Överföring Optioner

Gåvor: Spara på fastighetsskatt med överlåtbara aktieoptioner När du dör, betraktar IRS all din fastighet som din egendom, där skatter kan vara skyldiga. Inkluderat i detta är värdet av några innehavna men ej utnyttjade aktieoptioner. En pelare av fastighetsplanering är överföringen av tillgångar som sannolikt kommer att uppskatta i värde, såsom aktieoptioner, ur din kontroll långt innan du dör. Skattemässig skattebefrielse 2016 var 5,45 miljoner för ogifta skattebetalare (10,9 miljoner för gifta skattebetalare) och år 2017 är det 549 miljoner för ogifta skattebetalare (10,98 miljoner för gifta skattebetalare). Enligt American Taxpayer Relief Act of 2012 indexeras det årliga skattebefrielsen för inflationen och belopp över undantagsgränsen beskattas till 40 (för detaljer, se en artikel i Forbes). Fastighetsplanering har blivit allt svårare: De federala skattemässiga skattebefriandena och skattesatserna har fluktuerat. Presentskatter och många statsskatter fortsätter trots den tillfälliga federala fastighetsskatten. Många tror att lagen kommer att förändras för att förhindra upphävande av fastighetsskatt. En pelare med fastighetsplanering är överföringen av tillgångar som sannolikt kommer att uppskattas i värde, såsom aktieoptioner, ur din kontroll långt innan du dör. De är då inte en del av din skattepliktiga egendom. Självklart får IRS fortfarande sin bett någonstans. Reglerna för presentskatt gäller när du gör överföringen, och andra skatter är skyldiga när dina överlåtare utnyttjar alternativen. Men du behöver inte vara en matteassistent för att förstå att värdet för gåva skattesyfte kommer att vara mycket lägre än värdet år senare för skattemässiga ändamål om din företags aktiekurs har uppskattats. Vi har sett några imponerande illustrationer av bokförings - och finansrådgivande företag av de planeringsfördelar som högaktiva värderingsledare kan uppnå genom att överföra optionsoptioner. Om du antar att dina förvärvare utnyttjar möjligheten när aktiekursen ungefär har fördubblats och överlåtarna är ledande befattningshavare, är nettovärdet för dem (efter att ha beaktat din skattskyldighet) ungefär fyra gånger det nettovärde de skulle ha fått om du hade Överförde inte alternativet. Men som förklarat nedan har IRS gjort vägen att överföra alternativ komplexa. Dessutom ökar beslutet att överföra andra personliga frågor att svara. Vad är överförbara alternativ och hur fungerar de 2017 kan du ge årliga skattefria gåvor på 14 000 per år (28 000 för gifta par). Överförbara optioner är icke-kvalificerade aktieoptioner (NQSOs) som du kan ge till vissa tillåtna personer eller enheter om din företags aktieplan tillåter sådana överföringar. Tillåtna överlåtare innefattar vanligtvis familjemedlemmar, förtroende för familjemedlemmar eller aktiebolag eller andra enheter som ägs av familjemedlemmar. I ett enkelt alternativ överföring till en familjemedlem, överför du ett visst alternativ till ett barn, barnbarn eller annan arving. Överföringen av det intjänade alternativet behandlas som en färdig gåva för gåva skattesyfte. År 2017 kan du i allmänhet ge årliga gåvor på upp till 14 000 (gifta par 28 000) till varje gjord. Eventuella gåvor som överstiger dessa sammanlagda årliga gränser går emot livslängdsskatten uteslutande. Om överföringar av alternativ överstiger denna livstidsgräns, måste presentskatt vid tidpunkten för överföringen betalas. Familjemedlemsförvärvaren är ägaren till alternativet och bestämmer när han ska utöva alternativet. Slutet av din anställning förkortar emellertid allmänt valperioden även om alternativet innehas av förvärvaren. När familjemedlemsförvärvaren utnyttjar alternativet betalar du (inte din familjemedlem) den vanliga inkomstskatten på spridningen mellan utövandet och marknadspriset, som med någon NQSO-övning. Naturligtvis, om du inte behöver pengar, minskar denna skattebetalning ytterligare din egendom. Din lyckliga familjemedlemsförvärv mottar sedan aktierna utan inkomstskatt, utan ytterligare gåva eller fastighetsskatt på optionerna, och med en skattebas som är lika med aktiekursen vid tidpunkten för träningen. Family Limited Partnerships, Trusts, och välgörenhetsorganisationer som överförare I stället för att presentera alternativ direkt till familjemedlemmar föredrar många chefer att ge dem förtroende för familjemedlemmar, till exempel ett GRAT-bidrag. Dessutom kan ledande befattningshavare överföra alternativ till ett familjeföretag i utbyte mot aktiebolag och sedan gå in i aktiebolag till familjemedlemmar. Både förtroende och familjedrivna partnerskap kan ge dig möjligheter att strukturera gåvan närmare dina önskemål. Dessutom kan dessa fordon struktureras för att ge några värderingsfördelar vid minskning av presentavgiften. Det är i allmänhet inte ekonomiskt klokt att överföra alternativ till välgörenhetsorganisationer. Genom att överföra alternativ till välgörenhetsorganisationer ger du en tillgång när dess värde är förmodligen lågt och kan således bara ta ett välgörande avdrag för dess värde vid den tiden. När välgörenheten utnyttjar alternativet, är du ansvarig för inkomstskatten på spridningen. Om du vill överföra alternativ till välgörenhetsorganisationer ställer du tillräckliga villkor på alternativets gåva så att det inte kommer att betraktas som en färdig gåva tills alternativet utövas. På så sätt kompenseras den inkomstskatt som du kommer att få med vid träning av välgörenhetsavdraget för gåvan. Securities and Exchange Commission (SEC) tillåter inte övningar av välgörenhetsorganisationer av överförda alternativ att registreras enligt förenklad blankett S-8 för ersättningsplaner. En mer omfattande registreringsblankett skulle krävas. Ditt företag kan därför besluta att förbjuda dig från att överföra alternativ till välgörenhetsorganisationer. Värdepapper, skatt och bokföringsfrågor Tänk på den ekonomiska nackdelen. I allmänhet har värdepappers-, skatte - och redovisningsspecifikationen lösts för överlåtelse av innehavna icke-kvalificerade aktieoptioner till familjemedlemmar, förtroende för familjemedlemmar och familjeföretag. SEC har ändrat sina formulär för att tillåta offentliga företag att registrera det lager som erhållits vid utnyttjande av överlåtbara alternativ av familjemedlemmar, förtroende för familjemedlemmar och familjeföretagen partnerskap. SEC ändrade också sin regel för privata företagsaktieplaner. IRS är mindre samarbetsvillig om du kan göra en färdig gåva med nonvested-alternativ. IRS var oroad över att cheferna överförde optioner nästan omedelbart efter beviljandet när de hade ringa värde, vilket gav cheferna en gåva en tillgång till betydande framtida värde vid liten presentkostnad. Detta ledde till IRS Revenue Ruling 98-21. vilket förklarar hur alternativen måste vara till för överföringen för att vara en färdig gåva. Värdering för gåva skattesyfte kan således inte fastställas förrän alternativen väger, men inte alla experter är överens med denna dom. Därefter åläggs du gåva skatteskuld på valet av alternativet vid tidpunkten för uppgörelsen, vilket sannolikt kommer att vara mycket högre än vid överlåtelse av alternativet. Därför väntar de flesta chefer att överföra alternativ tills de är etablerade när de är mer säkra på värdet för presentskattändamål. Värderingsalternativ är inte en mekanisk process. Olika optionsvärderingsmodeller används. (Se IRS Revenue Ruling 98-34.) Incitamentoptioner (ISOs) är ej överförbara. Men det betyder inte i allmänhet att de inte kan överföras: i stället blir de till NQSO och förlorar ISO-skatteförmåner. Tio beslut och åtgärder för att överföra aktieoptioner Om du väljer att överföra alternativ för planeringsändamål, gör följande: Kontrollera att dina aktieoptioner är överförbara. Om alternativen inte är överlåtbara, föreslå styrelsens ersättningskommitté eller annan ledande befattningshavare som ansvarar för aktieutjämning som planen eller ditt bidrag ändras. Bestäm lämplig köpoption. Du kommer förmodligen att göra ett barn, barnbarn eller annan arving mycket rik. Gåvor till individer kommer utan strängar och kan användas när och då den personen bara bestämmer. Kom ihåg att förvärvaren bestämmer, vid tidpunkten för träning, när du kommer att erkänna vanlig inkomst. Tänk på fördelarna med förtroende och familjedrivna partnerskap. som förmågan att lägga några begränsningar på användningen av de medel de erhåller vid utnyttjandet av optionerna och försäljningen av aktien. Kör numren med dina finansiella rådgivare. använder olika antaganden om företagets aktiekursutveckling. Se om du kommer att spara betydande skattepengar genom att presentera alternativ nu för att motivera att ge kontroll över dem. Det kan hända att du måste betala presentskatt vid den tidpunkt då de överlåtna optionerna överförs. Dina rådgivare bör se på om det fortfarande kan vara bättre för dig att betala denna presentskatt vid överlåtelse av alternativen än för ditt egendom att betala skatt på de alternativ som skulle kunna ha överförts. Tänk på nuvarande presentskatt i förhållande till förväntade fastighetsskatter vid din dödsfall. (Kom ihåg att ytterligare besparingar kan inträffa genom att till exempel använda ett aktiebolag.) Bestäm värderingen av alternativet för presentskatt. Värdering vid tidpunkten för presenten, jämfört med prognoserna av fastighetsskatt vid dödsfall, ligger till grund för det ekonomiska beslut som du måste göra om du ska överföra alternativen. Vissa företag ställer till sina ledare en optionsvärdering så det finns konsekvens bland ledande befattningshavare om värderingen av sina optioner. Förstå den ekonomiska nackdelen. Om marknadspriset på ditt företagsbestånd inte överstiger optionsutnyttjandepriset (dvs undervattenalternativ), kommer alternativen inte att utnyttjas. Du kan inte återställa gåvan skatter eller juridiska och bokföring avgifter som är involverade i denna transaktion. Naturligtvis, om du överför undervattensalternativ, kommer de i allmänhet att ha ett mycket lågt värde för gåva skattesyfte och vinsterna kommer att bli dina arvingar om priset senare stiger. Överför visade alternativ först. Kom ihåg att IRS inte anser att en överföring är en färdig gåva tills valet västar. För att undvika värderingsöverraskningar är det i allmänhet att föredra att överlåta placerade alternativ. Du kommer då att få veta hur gåvan påverkar skattesättningen vid överföringen snarare än att vänta på att bestämma gåva skattepåverkan när alternativen väger. Planera för skatteskuld vid utnyttjandet av optionen. När förvärvaren utnyttjar alternativet är du ansvarig för inkomstskatten på spridningen mellan marknads - och lösenpris. Ditt företag kommer att behålla eller erhålla lämpliga inkomstskattbelopp från dig. Vissa företag kräver att chefer inte överför en procentandel av sina optioner för att säkerställa att de återstående optionerna kan utnyttjas för att tillgodose inkomstskatt eller vidta andra åtgärder för att säkerställa att medel kommer att finnas tillgängliga. Tänk på konsekvenserna och perceptionerna som är förknippade med överföringar (t ex kommer alternativen att räknas i enlighet med riktlinjerna för företagsaktieinnehav). För proxy kompensationsändamål kommer överförda alternativ generellt att fortsätta räknas som din. Glöm inte avsnitt 16 regler för ledande befattningshavare och styrelseledamöter. När du överför alternativen till en GRAT rapporterar du detta indirekta, fördelaktiga ägande av en GRAT på cheferna eller direktörerna. Slutförda gåvor måste rapporteras, men uppskjuten bokslutskommuniké på formulär 5 är generellt tillgänglig. (Frivillig tidig rapportering på blankett 4 är tillåtet i tabell II med transaktionskod G.) Vanligtvis behandlas inte bona fide gåvor som försäljning för 16 (b) återvinningsregeln för swing-vinst (dvs. Susan Daley är en partner med advokatfirman Perkins Coie i Chicago. Denna artikel publicerades enbart för innehåll och kvalitet. Varken Susan eller hennes firma kompenserade oss i utbyte mot dess publicering. Innehållet tillhandahålls som en pedagogisk resurs. MyStockOptions är inte ansvarig för eventuella fel eller förseningar i innehållet eller åtgärder som vidtagits i beroende av det. Upphovsrätt kopia 2000-2017 myStockPlan, Inc. myStockOptions är ett federalt registrerat varumärke. Vänligen kopiera inte eller ta bort denna information utan det uttryckliga tillståndet från myStockOptions. Kontakta redaktionsmystockoptioner för licensiering av information. Planeringsförmåner för överlåtbara aktieoptioner Högt kompenserade chefer konfronteras ständigt med den skrämmande utmaningen att utveckla en plan för att överföra sin hårda intjänade rikedom till sina arvingar på det mest skatteeffektiva sättet. Fram till dess att Securities and Exchange Commission (quotSECquot) ändrade sina regler för flera år sedan fanns inte optionsoptioner (i motsats till de aktier som förvärvades vid utnyttjandet av aktieoptioner) i ledande befattningshavares planering, eftersom de flesta alternativ var skyldiga att vara icke - transferabel för att utnyttja undantaget från ansvar enligt avsnitt 16 b i värdepappersbörslagen från 1934 (quotExchange Actquot). Ändrad regel 16b-3 som utfärdats enligt 16 § i börslagen kräver emellertid inte att alternativen kan överföras för att utnyttja undantaget i den regeln. Sedan regel 16b-3 har ändrats har både chefer och deras arbetsgivare undersökt möjligheterna att tillåta överlåtelse av aktieoptioner för att ge cheferna möjlighet att minska present - och fastighetsskatter. Fram till nyligen förhindrades emellertid företag att dra full nytta av den ändrade regel 16b-3, eftersom Form S-8, som vanligtvis används för att registrera förvärv av aktier i enlighet med utnyttjandet av aktieoptioner, inte täckte erbjudandet och försäljningen av värdepapper emitterade vid utnyttjande av optioner av någon annan än den ursprungliga innehavaren av optionen. Den 25 februari 1999 tillkännagav SEC tillkännagivanden som tillåter användningen av formulär S-8 att registrera erbjudandet och försäljningen av värdepapper som emitteras vid utnyttjande av optioner som har överförts till familjemedlemmar. I den här artikeln diskuteras möjligheter till boendeplanering för ledande befattningshavare genom att överföra icke-statuterade aktieoptioner 1 till (eller till förtroende för) familjemedlemmar och skisserar skatt, värdepappersrätt och bolagsstyrningsfrågor som bör övervägas. 2 SENASTE UTVECKLINGAR I LAGSREGLEN 16b-3 Tidigare föreskrev regel 16b-3 en säker hamn från bestämmelserna om kortfristig vinst i avsnitt 16 (vilket i allmänhet kräver att vinstdrivande vinst av kvittensidekvot från inköp och försäljning eller försäljning och inköp av värdepapper, inklusive optioner inom en sexmånadersperiod) för en innehavare av överlåtbara optioner som beviljats ​​enligt en plan som uppfyllde kraven i regel 16b-3. Historiskt sett var aktieoptioner beviljade ledande befattningshavare av offentligt handlade företag överlåtbara för att kunna dra nytta av undantaget från ansvar enligt regel 16b-3. Effektivt från och med den 15 augusti 1996 upphävde SEC kravet om överföring. Enligt gällande regler (efter augusti 1996) kan quotinsidersquot-directors, officers och mer än 10 ägare - överföra sina icke-statuterade aktieoptioner till förmån för undantaget. Vidare föreskrivs att enligt ändringsföreskrifterna 16b-5 i aktiebolagslagen föreskrivs att förvärvet och dispositionen av aktiekapital ska vara befriat från tillämpningen av 16 § b-lagen i börslagen om de är: a) bona fide gåvor eller ( b) Överlåtelse av värdepapper enligt vilja eller avtals - och distributionslagar. Denna regel gäller särskilt familjemedlemmar och förtroende för att tillhandahålla gynnsamma alternativ för planeringsalternativ som tidigare inte är tillgängliga för insiders. För att följa registreringskraven i värdepapperslagen från 1933 (quotSecurities Actquot) använder de offentliga företagen generellt ett formulär S-8, ett enkelt registreringsbevis, för att täcka erbjudandet och försäljning av värdepapper emitterade vid utnyttjande av optioner beviljas enligt personaloptionsplaner. Före de senaste SEC-ändringarna var formuläret S-8 inte tillgängligt för värdepapper som skulle kunna utfärdas vid utnyttjande av överlåtna optioner. Istället var det emittent för offentlig emittent att anmäla erbjudandet och försäljningen av aktier underliggande överlåtbara optioner på formulär S-3, vilket inte är tillgängligt för alla emittenter eller ett formulär S-1, vilket är mycket mer komplext och tungt. Alternativt skulle optionsförvärvaren få kvotbegränsad aktie och skulle inte kunna sälja de värdepapper som förvärvats vid utnyttjande av det överlåtna alternativet frånvarande ett undantag från uppfyllandet av värdepapperslagen om registrering. Detta skulle i allmänhet kräva en försäljning gjord enligt en effektiv S-3 eller S-1 registrering eller en försäljning gjord i enlighet med regel 144 som utfärdats enligt värdepapperslagen. Regel 144 kräver bland annat att optionsinnehavaren håller värdepapperen för en årsperiod före försäljning. SEC39s senaste ändringar gör formulär S-8 tillgängliga för erbjudande och försäljning av ett offentligt företag av värdepapper som kan utfärdas vid utnyttjande av optioner av en anställds familjemedlem eller familjerelaterade förtroende som har förvärvat alternativen från arbetstagaren genom en present eller inhemska relativ ordning. Dessutom tillåter reglerna användning av formulär S-8 för utfärdande av aktier vid utövandet av optioner av exekutörer, administratörer eller mottagare av en avlidnes anställd. OVERSIKTIGA LAGSTILLGÅNGAR Icke-statuterade optioner är optioner som inte kvalificeras som antingen optioner som beviljas enligt en personaloptionsplan eller incitamentsoptioner. Till skillnad från incitamentoptioner, som regleras i avsnitt 422 i Internal Revenue Code (quotCodequot) om maximalt bidrag för bidragsgivare, icke-överlåtbarhet, övningstider och anställningsstatus för optionsinnehavaren, har icke-statuterade optioner ingen kvalifikationsregler och kan beviljas personer som inte är anställda (t. ex. konsulter). Villkor som ställs på dessa alternativ anges av arbetsgivaren vid tidpunkten för beviljandet. Även om incitamentoptioner potentiellt erbjuder en verkställande förmånligare inkomstskattbehandling, har icke-statuterade optionsrätter ett bredare omfattning av planeringsmöjligheter för fastigheter. Skatteaspekter av överlåtbara aktierelaterade optioner Skatteeffekter En optionstagare redovisar generellt ingen inkomster vid tidpunkten för teckningsoptionen. När optionen utnyttjas, kommer optionsägaren att redovisa den ordinarie inkomsten i ett belopp som motsvarar spridningen mellan optionsräntans lösenpris (det pris som optionsägaren betalar för att utnyttja optionen) och det verkliga marknadsvärdet på beståndet på träningsdagen . När ett alternativ överförs via present kommer den ursprungliga optionsinnehavaren att redovisa ordinarie inkomst vid den tidpunkt då förvärvaren utövar alternativet. Företaget som beviljat optionen har samma innehavs - och rapporteringsskyldigheter som det skulle ha vid utövandet av något annat optionsprogram. Estate and Gift Tax Konsekvenser Federal gifts and estate skatter åläggs enligt ett enhetligt system som, med förbehåll för vissa uteslutningar och avdrag, skatter gåvor och fastigheter till priser i allmänhet varierar från 37 procent till 55 procent. Om överlåtelsen av ett alternativ till en familjemedlem kvalificerar sig som en färdig gåva, i den utsträckning det verkliga marknadsvärdet överstiger det årliga uteslutningsbeloppet 3, är det föremål för federala presentskatt vid en sådan tidpunkt, och förmodligen kommer beskattningen att vara mindre än vid ett framtida datum när dess värde har uppskattats. Donor39s tillgängliga enhetliga kredit mot present - och fastighetsskatt (för närvarande 650 000 och planerad att öka till 1 miljon år 2006) kan utnyttjas genom att använda den vid en tidpunkt då alternativet är lägre i värde och därigenom skyddar framtida uppskattning från både present och fastighetsskatt. En extra fördel med att överföra ett alternativ till en familjemedlem som en gåva är att gåvan är en exklusiv kvot (dvs ingen gåva eller fastighetsskatt betalas på belopp som betalas som presentskatt), medan fastighetsskatt är kvot inklusive inclusive (dvs fastighetsskatt betalas på belopp som betalas som fastighetsskatt), vilket resulterar i lägre effektiva skattesatser för gåvor. Till exempel, för att göra en gåva på 3.000.000, måste givaren betala 1.290.800 av federal presentskatt för en nettokostnad på 4,290,800. För att skicka 3.000.000 till arvtagare under en testamente skulle det kosta 5,868,445. Federal gift skatter åläggs givaren och ansöka om slutförda överföringar av egendom genom present. En överlåtelse av egendom genom present anses vara fullständig när givaren har delat med dominion och kontroll över egendomen för att ge honom eller henne ingen möjlighet att ändra sin disposition, vare sig för egen förmån eller fördelen av another. quot A presenten är ofullständig om donorn förbehåller sig befogenhet att namnge nya mottagare eller att ändra mottagarens intressen som mellan sig. Fram till nyligen var det en öppen fråga om det skulle kunna finnas en färdig gåva av ett icke-etablerat (förlorat) alternativ. I en inkomsteregler för 1998 höll IRS emellertid följande: Att överlåta till en familjemedlem, utan hänsyn till ett icke-statligt aktieoption, är en färdig gåva enligt avsnitt 2511 senast i (i) överföringen eller (ii) Den tid då de gjort rätten att utöva alternativet är inte längre konditionerat för utförandet av tjänster av överlåtaren. quot Med andra ord är det för övergångsskäl ett överfört alternativ inte en färdig gåva förrän alternativet är fullt etablerat (oförädligt) . Denna dom har i viss utsträckning mildrat intresse för överföring av icke-växtoptioner eftersom när ett alternativ är fullt upptagit, kommer dess värde förmodligen att vara högre än det var vid den ursprungliga beviljandetiden. Från ett planeringsperspektiv avlägsnas emellertid möjligheten (och det underliggande lagret om den tilldelade skulle utnyttja optionen) från optionsee s egendom att överföra alternativet enligt dessa villkor. Dessutom betalar utbetalning av inkomstskatt av den ursprungliga optionsägaren vid den tid som förvärvaren utnyttjar alternativet avlägsnar ytterligare pengar från optionsee's egendom, vilket i huvudsak gör en skattefri gåva till förvärvaren av inkomstskatteskulden. Ett annat problem med ett överfört alternativ är hur man bestämmer sitt värde. I ett 1998-inkomster förfarande tillhandahöll IRS en metod för att värdera ett överlåtet alternativ för present-, fastighets - och generationshoppningsöverföringsskatter. Inkomstförfarandet gäller endast värdering av icke-offentligt handlade kompensationsaktier på börsnoterade aktier och föreskriver att skattebetalare kan använda en allmänt erkänd optionsprissättningsmodell, till exempel Black-Scholes-modellen eller en accepterad version av binomialmodellen för att värdera alternativ. (Ett antal andra villkor och krav gäller också.) Metoden som erbjuds av inkomsterna är bara en säker hamn. Eftersom det är en säker hamn, erbjuder den ett mycket konservativt tillvägagångssätt för att värdera ett alternativ. En skattebetalare kan önska sig att söka professionell rådgivning för att få en värdering från en oberoende bedömare som kan leda till en lägre värdering. TILLGÅNGAR AV ÖVERFÖRBARA FÖRVALTNINGSBESTÄMMELSER Skattefrågor Eftersom det inkomstbelopp som en verkställande kommer att känna igen vid en familjemedlems övertagande av ett överlåtet alternativ beror på framtida börskurser och tidpunkten för skatteplikt kan inte förutsägas med säkerhet, företag och chefer måste försiktigt överväganden om hur verkställande direktören kommer att kunna tillgodose en eventuellt stor källskattskrav på inkomst när den erkänns. Värdepappersfrågor 16 § ai aktiebolagslagen kräver att insiders (tjänstemän, styrelseledamöter och mer än 10 procent aktieägare) lämnar in offentliga rapporter avseende transaktioner i aktiebolagens värdepapper (inklusive optioner). Enligt punkt 16 b i aktiebolagslagen kan emittenter återställa vinst som dessa insiders har uppnått genom köp och försäljning eller försäljning och inköp av emittentens värdepapper inom en sexmånadersperiod. I samband med ändringarna av formulärets S-8-regler utfärdade SEC ändringar i reglerna om offentliggörande av information om rapportering av optioner som har överförts. Sammanställningskompensationstabellen måste innehålla alternativ som beviljas till en optionstagare som därefter överfördes. På liknande sätt måste sådana optioner inkluderas i optionsrättersuppskattningsrättighetsbidragstabellen (en obligatorisk tabell i ett proxyuppsättning som ger information med avseende på teckningsoptioner och aktieuppskattningsrättigheter). SEC föreslår, men kräver inte, att överlåtelse av ett alternativ redovisas. Bolagsstyrningsfrågor Det finns en oro från en corporate governance-ståndpunkt att överlåtelsen av optioner till en familjemedlem minskar det avsedda incitamentsvärdet av optionsbidraget. För att ta itu med denna oro har vissa företag lagat restriktioner för vilka alternativ som kan överföras (t. ex. endast till närmaste familjemedlemmar). Överförbarhet kan till exempel vara villkorad för att få godkännande av en bolags ersättningskommitté eller vid uppfyllandet av specificerade riktlinjer för aktieägande. Ändringen av en plan för att tillåta överlåtbarhet av alternativ till familjemedlemmar kräver inte aktieägarnas godkännande enligt regel 16b-3. Men bolagsrätt eller villkoren i en plan kan under vissa omständigheter kräva aktieägarens godkännande av ett sådant ändringsförslag. SLUTSATS Ändringarna i regel 16b-3, formulär S-8 och nyligen gjorda IRS-avgöranden har öppnat nya möjligheter i fastighetsplanering för högt kompenserade chefer. Exekutiv har nu möjlighet att överföra icke-statuterade aktieoptioner till sina barn eller andra familjemedlemmar via present. Genom att överföra ett alternativ innan värdet på den underliggande aktien uppskattas är förmånerna en lägre fastighetsskatt och en lägre, om någon, presentskatt. Men innan ett alternativ överförs måste ett antal skatt och andra problem beaktas. Konceptet för överlåtelse av optionsrätter gäller endast för aktieoptioner, eftersom skattelagstiftningen förbjuder överlåtbarhet av incitamentsprogramoptioner (andra än i enlighet med testamente eller avtals - och distributionslagar). Det bör också noteras att ett alternativ får överföras endast om villkoren i optionsplanen eller optionsoptionens optionsavtal tillåter sådan. Den årliga uteslutningen är 10 000 år, per gjord, indexerad årligen för inflationen. Giftgivare kan välja att dela upp gåvor för gåva skattesyfte som resulterar i en 20 000 års årlig uteslutning per gjort. Rosenman amp Colin LLP rosenman 575 Madison Avenue New York, NY 10022-2585 Telefon: (212) 940-8800 Fax: (212) 940-8776 805 15 th Street, N. W. Washington, DC 20005-2212 Telefon: (202) 216-4600 Fax: (202) 216-4700 101 South Tryon St. Suite 3601 Charlotte, NC 28280-0008 Telefon: (704) 373-0751 Fax: (704) 375- 3766 One Gateway Center Newark, NJ 07102-5397 Telefon: (973) 645-0572 Fax: (973) 645-0573 Om du får ett alternativ att köpa aktier som betalning för dina tjänster, kan du få inkomster när du får alternativet när du utövar alternativet, eller när du kasserar alternativet eller det lager som tas emot när du utövar alternativet. Det finns två typer av optioner: Optioner som beviljas enligt en personaloptionsplan eller en plan för incitamentoptioner (ISO) är lagstadgade optioner. Optionsoptioner som varken beviljas enligt en personalinköpsplan eller en ISO-plan är icke-statuterade aktieoptioner. Se publikation 525. Beskattningsbar och oskattlig inkomst. För hjälp vid bestämning av huruvida du har beviljats ​​lagstadgade eller icke-statuterade optionsoptioner. Lagstadgade optionsoptioner Om din arbetsgivare ger dig ett lagstadgat aktieoption inkluderar du i allmänhet inget belopp i din bruttoinkomst när du får eller utövar alternativet. Du kan dock vara föremål för alternativ minimiskatt i det år du utövar en ISO. Mer information finns i formuläret 6251 instruktioner. Du har beskattningsbar inkomst eller avdragsgill förlust när du säljer det lager du köpte genom att utöva alternativet. Du behandlar i allmänhet detta belopp som en realisationsvinst eller förlust. Men om du inte uppfyller särskilda krav på holdingperiod måste du behandla inkomst från försäljningen som vanlig inkomst. Lägg till dessa belopp, som behandlas som löner, på grundval av beståndet för att bestämma vinsten eller förlusten på lagerns disposition. Se publikation 525 för specifika uppgifter om typen av optionsoption samt regler för när inkomst redovisas och hur inkomst redovisas för inkomstskatt. Incentive Stock Option - Efter att ha utövat en ISO, bör du få en formulär 3921 (PDF) från din arbetsgivare, Utövande av ett incitamentoptionsalternativ enligt avsnitt 422 (b). Denna blankett kommer att rapportera viktiga datum och värden som behövs för att bestämma rätt kapital och ordinarie inkomst (om tillämpligt) som ska rapporteras vid avkastningen. Medarbetaraktieinköp - Efter din första överlåtelse eller försäljning av aktier som förvärvats genom att utöva ett alternativ som beviljats ​​enligt en anställningsbeställningsplan, bör du få en formulär 3922 (PDF) från din arbetsgivare, överlåtelse av förvärvad aktie genom en personalinköpsplan enligt Avsnitt 423 (c). Denna blankett kommer att rapportera viktiga datum och värden som behövs för att bestämma rätt kapital och ordinarie inkomst som ska rapporteras vid avkastningen. Icke-statuterade aktieoptioner Om din arbetsgivare ger dig ett icke-statligt aktieoption beror det inkomstbelopp som ingår och tiden för att inkludera det beroende på huruvida det verkliga marknadsvärdet för optionen kan bestämmas enkelt. Lätt bestämt marknadsvärde - Om ett alternativ handlas aktivt på en etablerad marknad, kan du enkelt bestämma det verkliga marknadsvärdet på optionen. Se Publikation 525 för andra omständigheter enligt vilka du enkelt kan bestämma det verkliga marknadsvärdet på ett alternativ och reglerna för att bestämma när du ska rapportera intäkter för ett alternativ med ett lätt fastställbart marknadsvärde. Ej lättbestämd Fair Market Value - De flesta icke-statuterade alternativen har inte ett lätt fastställbart marknadsvärde. För icke-statuterade optioner utan ett lätt fastställbart marknadsvärde är det ingen skattskyldig händelse när optionen beviljas men du måste inkludera det verkliga marknadsvärdet på det lager som erhållits på träning, med avdrag för det betalda beloppet, när du utnyttjar optionen. Du har beskattningsbar inkomst eller avdragsgill förlust när du säljer det lager du fick genom att utöva alternativet. Du behandlar i allmänhet detta belopp som en realisationsvinst eller förlust. För specifika uppgifter och rapporteringskrav, se Publikation 525. Sida Senast granskad eller uppdaterad: 17 februari, 2017Like - Klicka på den här länken för att lägga till den här sidan i dina bokmärken Dela - Klicka på den här länken för att dela den här sidan via e-post eller sociala medier Skriv ut - Klicka den här länken till Skriv ut sidan Överföringar av kompensationsaktier till relaterade personer Revisionsteknikguiden (02-2005) Anm: Den här guiden är aktuell genom publiceringsdatumet. Eftersom förändringar kan ha inträffat efter publiceringsdatumet som skulle påverka riktigheten i detta dokument, görs inga garantier avseende den tekniska noggrannheten efter publiceringsdatumet. De transaktioner som beskrivs häri är betecknade som noterade transaktioner enligt meddelandet 2003-47, 2003-2 C. B. 132. I meddelandet konstateras att (1) överlåtelsen eller försäljningen av aktieoptionerna inte är en försäljning av vapenlängder för Treas. Reg. 1.83-7, och (2) kvittot på anteckningen eller annan uppskjuten betalningsskyldighet från den närstående personen resulterar i omedelbart erkännande av inkomst. Resultatet är att ersättningsinkomsten kommer att redovisas av den enskilde vid överlåtelsestidpunkten eller försäljningen, med potentialen för ytterligare ersättningsinkomst vid utnyttjandet av aktieoptionen av familjeföretag, familjeförtroende eller annan närstående. Utöver kallelse 2003-47, tillfälliga föreskrifter enligt I. R.C. 83 utfärdad samtidigt med meddelandet att effekten den 2 juli 2003 eller senare kommer försäljning eller annan disposition av en option till en närstående inte utgöra en vapenlängdstransaktion för Treas. Reg. 1,83-7. Förordningarna ger också en definition av en närstående som omfattar olika familjeenheter. Slutbestämmelserna utfärdades den 10 augusti 2004 och antog de temporära bestämmelserna utan ändring. Slutbestämmelserna gäller endast för överlåtelser den 2 juli 2003. Allmänt erbjuds teckningsoptioner till individer i block av aktier med ett bestämt lösenpris, till exempel 10 per aktie. Individen har en viss tidsperiod för att utöva aktieoptionen. När personen önskar utöva alternativen, meddelar de företaget och kompletterar pappersarbete för att påverka träningen. Med antagande av ett rättvist marknadsvärde av beståndet vid tidpunkten för utövandet av 50, skulle individen redovisa intäkter vid utövning av 40 (50 mindre utbetalat lösenpris). Denna 40, som ofta kallas spridningen, är inkomst under 83 (a) och rapporteras på individerna Form W-2. Arbetsgivaren har rätt till motsvarande avdrag vid den tidpunkten under 83 h. Intäkterna är föremål för anställningsskatter i träningsåret. Liknande behandling gäller för begränsat lager, vilket är lager som inte är fullt utlagt. I allmänhet ingår bundna lager i inkomster som lagerväst. Behållning av beståndet sker ofta på ett schemalagd schema. För transaktioner som beskrivs i meddelandet 2003-47 är emellertid arrangemanget etablerat på ett sätt för att undvika rapportering av inkomster vid utnyttjande av optioner eller innehav av det bundna beståndet. Den primära frågan är huruvida en individ kan överföra eller sälja kompensationsalternativ till en närstående, till exempel ett familjeföretag, och mot ersättning från partnerskapet få en icke överlåtbar, icke-överlåtbar osäker skyldighet som kräver att inköpspriset betalas i en 15 till 30 år ballong betalning och skjuta kompensationsinkomst och löner tills betalningen på förpliktelsen görs. Transaktionen omfattar tre parter: en person som innehar icke-statuterade aktieoptioner bolaget som beviljat aktieoptionerna och en närstående, till exempel ett familjeföretag. Den närstående enheten avser att köpa aktieoptionerna från den enskilda personen genom att ge individen en oförutsedd, osäker långsiktig betalningsförpliktelse som motsvarar marknadsmässiga marknadsvärden, vilket vanligtvis bestäms genom en värderingsrapport som tillhandahålls av arrangören. Den närstående enheten kan sedan utöva optionerna men betalar inte några pengar till individen (förutom eventuellt intresse av förpliktelsen) tills ballongbetalningen förfaller. Arrangemanget försöker fastställa att syftet med partnerskapet är att samla och diversifiera tillgångar. Ofta behåller personen den stora majoriteten av ägarskapet i partnerskapet (upp till 99 aktiebolag), och kan vara generell partner. The other partners typically include members of the individuals family and may include a family trust. Generally, the related person is thinly capitalized by the individuals initial contribution of their personal stock holdings. This transaction typically involves the transfer or sale of stock options to a related person. However, variations may include the transfer of restricted stock instead of stock options or may include a combination of stock options and restricted stock. Other related persons may include a limited liability corporation or an individuals foreign or a domestic trust. Usually, the person transferring the stock is an officeremployee. However, individuals have included non-employee directors. The individual transfers the stock options or restricted stock to the related person in exchange for a deferred payment obligation. The deferred payment obligation may include a promissory note, contractual agreement or annuity. The parties to the deferred payment obligation are the related person and the individual. The deferred payment obligation is typically structured as an unsecured, nonnegotiable 15 to 30 year obligation, with a principal balloon payment due at the end of the term. Usually the obligation calls for the payment of periodic interest over the term of the obligation that is taken into income by the individual and would be reported on their Form 1040 in the year the interest is paid. The most common instruments utilized in this transaction are promissory notes and contractual or sales agreements. Annuities are also utilized, but usually in conjunction with a foreign trust andor foreign corporation as the related person. A Black-Scholes valuation or similar methodology is prepared by the promoter to determine the fair market value of the stock options at transfer. Typically, the fair market value of the options determined by the valuation equals the option spread (the difference between the fair market value of the stock option at exercise less the exercise price). The stated principal amount of the obligation is usually the same amount as the fair market value of the stock options determined by the valuation and the option spread. In some arrangements, these amounts may differ. In the typical transaction, the transfer of the stock option, the exercise of the option occur within a very short period of time. Usually, this time frame is within 1 week or may all occur on the same day. Often, the option exercise and the sale of the aquired stock occur within a couple months of the original transfer of the stock option. When non-vested stock options or restricted stock is utilized, the sale of the stock by the related person can be delayed an extended period of time until the options or restricted stock vests. Capital gain or loss may apply to the related person for the subsequent sale of stock, after exercise of options or vesting of restricted stock by the related person. In some transactions, the corporation has claimed a deduction in the year of transfer of the stock options or restricted stock, and in other transactions no deduction was claimed. As part of the arrangement, many corporations agree to forgo the deduction until the payments are made on the obligation as compensation under the terms of the transaction. At the time of transfer or sale of the stock options, a Form W-2 is not issued to the individual and income is not reported on the individuals Form 1040. In addition, employment taxes a re not withheld by the employer. For non-employee directors, Form 1099 is not issued to report the income to the individual at transfer or exercise. With respect to information reporting for the related person, Form 1099 has infrequently been issued by the corporation to the related person to report the transfer or sale. Fees are paid to the promoters of the transaction and have been deducted by the party who has paid the fees or included in the basis of the related person for the sale of stock. In some instances, all parties to the transaction have paid and deducted or included in basis promoter fees including the corporation, related persons and individuals. en. Form 1040: Assertion of gross income to the shareholderofficer when the stock option is exchanged for the note or other deferred payment obligation, instead of recognizing gross income and wages on the date the obligation is payable. In addition, assertion of additional gross income to the shareholderofficer when the family limited partnership exercises the stock option to the extent the fair market value of the stock on the date of exercise exceeds (1) the exercise price plus (2) the amount includible in the shareholderofficers income due to the receipt of the note or other deferred payment obligation. b. Form 1120: Timing of the corporate deduction should be matched to income inclusion by the shareholderofficer. Generally, this will require actual inclusion of income by the shareholderofficer, or correct reporting of the amount on the Form W-2 provided to the shareholderofficer. See IRC 83(h). In addition, 162(m) may affect the deduction limitation. c. Form 1065: Capital gain or loss to the related person or family partnership may apply upon subsequent sale of stock. d. Form 941: Employment taxes apply to the individuals income in the year the stock options are transferred and for any subsequent year where exercised. In most cases, employment taxes will primarily be the Medicare tax since the individuals income is being addressed on Form 1040 and most individuals have exceeded the FICA wage base. e. Promoter or legal fee expense from a qualified professional may not be incurred in the course of any trade or business and, thus, may not be an allowable deduction on Form 1120, 1065 or 1040. See IRC 162 and Treas. Reg. 1.162-1(a). Similarly, the fees may not be an allowable deduction for the family partnership. See IRC 212. f. Penalties, including the accuracy-related penalty under IRC 6662 the return preparer penalty under 6694 the promoter penalty under 6700 the aiding and abetting penalty under 6701 and the tax evasion penalty under 7201 may be imposed. g. The family limited partnership may not be a bona fide partnership or may be subject to recharacterization under Treas. Reg. 1.701-2. How Do I Find This Issue Review SEC Form 10-K, Annual Report, including items 10, 11 and 12, to identify SEC 16b executives and Board of Directors and to identify executive compensation plans. The information in these sections may be cross-referenced to a later filed Form 14A, Definitive Proxy Statement. These forms may reveal stock options or restricted stock transferred to or held by shareholders, officers and Board of Directors in family limited partnerships or family trusts. The disclosure is usually in the form of a footnote located below the table reporting the stock holdings of these individuals. SEC Form 4, Statement of Changes in Beneficial Ownership, required to be filed by certain executives, may also report the transfer of stock options or restricted stock to a related person in footnotes andor may indicate indirect ownership by the related person. Form 4 may be available online at sec. gov under the companys filings or under the individual shareholderofficers filing. If Form 4 is not available online, it should be requested from the company. SEC Forms 10K, 14A and 4 may be located on the web site by utilizing the following techniques. From the home page, select Search For Company Filings. Then select CIK Lookup and enter the company name or for individuals the last name of the individual and start search. From the list provided, determine the appropriate entity or individual and copy the CIK Code. Go back 2 screens and select Companies amp Other Filers. Enter the CIK for the company to locate all company SEC filings. For individuals, enter the CIK Code to locate Form 4. Employment or consulting agreements may describe the transaction. The employment agreement may also be signed by the family limited partnership or trust as a party to the agreement. Board of Directors and Compensation Committee minutes may also reflect activities relating to the transaction. Review Board of Directors and Compensation Committee minutes to identify activities relating to executive compensation, stock and stock option plans. Corporate payroll records may reflect the payment made to the related person instead of the individual. Where applicable, review merger and acquisition agreements that may include provisions relating to treatment of stock options for shareholderofficers and the Board of Directors. The partnership return Form 1065, Schedule D, should report the disposition of the exercised options or sale of restricted stock after transfer from the corporation. Any capital gain or loss should also be reported. However, Schedule D may not properly reflect the details of the disposition, or may only reflect the net affect of the transfer or sale instead of details of the sales price and cost or other basis. The Schedule L balance sheet may also report the deferred payment obligation as a large liability for the family partnership and may report the stock options as assets. The Schedule M-1 may reflect compensation expense for the shareholderofficer, that is deductible for tax but not for book purposes, that results from the differences in the fair market value of the stock less the option price at the date of exercise. If the transaction is not reported on Schedule M-1, the deduction may have been taken by the employer in wage or salary accounts. Page Last Reviewed or Updated: 09-Jan-2017